Top 10 des destinations cryptographiques dans le monde. Cadre juridique, écosystème établi, impôts et taxes.

I. Introduction.

L'objectif de cet article est d'identifier les 10 destinations crypto les plus pertinentes au monde en analysant leurs réglementations existantes. Nous allons nous concentrer sur les caractéristiques spécifiques du cadre juridique, exemptions, et frais existants. J'ai écrit cet article parce que mes clients de l'industrie crypto me demandent de plus en plus souvent - où investir, pourquoi, pour quelles raisons, comment structurer l'entreprise et une société commerciale spécifique, comment optimiser les frais, les exonérations fiscales, etc. Voici une analyse structurée et détaillée qui répond à toutes ces questions.

 

1. les États-Unis d'Amérique.

Les États-Unis ont été un leader dans la réglementation des crypto-monnaies. En effet la Securities and Exchange Commission, ou SEC, joue un rôle actif dans la réglementation de l'industrie. L'Internal Revenue Service (IRS) considère également que les crypto-monnaies sont des biens concernés par le droit fiscal.

La "Securities and Exchange Commission" (SEC) est le principal organisme de réglementation des crypto-monnaies aux États-Unis. La SEC a joué un rôle actif dans la réglementation des initial coin offerings (ICO) et des crypto-monnaies qui sont considérées comme des titres financiers. En 2019, la SEC a émis des publications qui ont clarifié sa position sur le moment où une crypto-monnaie est considérée comme une valeur mobilière et donc soumise aux lois sur les valeurs mobilières.

"Le réseau de lutte contre les crimes financiers" (ou FinCEN) est également l'un des principaux régulateurs aux États-Unis. FinCEN réglemente activement les bourses de crypto-monnaies et d'autres entreprises qui traitent des crypto-monnaies afin de prévenir le blanchiment d'argent et d'autres crimes financiers. En 2020, le FinCEN a proposé de nouvelles règles qui obligeraient les bourses de crypto-monnaies à collecter des informations personnelles auprès de leurs clients et à déclarer au gouvernement toutes les transactions supérieures à 10 000 dollars.

Internal Revenue Service. L'IRS publie des orientations sur la manière dont les crypto-monnaies doivent être traitées à des fins fiscales. Post facto (en 2019), l'IRS a également publié de nouvelles orientations qui clarifient la façon dont les taxes sur les transactions en crypto-monnaies doivent être calculées et déclarées dans les déclarations de revenus.

Qu'est-ce que la Commodity Futures Trading Commission, ou CFTC ? La CFTC réglemente activement les produits dérivés et les contrats à terme sur les crypto-monnaies. En 2020, la CFTC a engagé des poursuites à l'encontre d'une bourse de produits dérivés de crypto-monnaies pour avoir proposé illégalement des contrats à terme à des clients américains.

Quelles sont les exigences pour enregistrer une entreprise basée sur la blockchain ? En 2017, l'État du Delaware a lancé un programme pilote pour permettre aux sociétés d'enregistrer leur entreprise en tant que "blockchain". Cette initiative facilite et accélère l'enregistrement et la gestion des entreprises, et renforce également la sécurité et la transparence du processus d'enregistrement.

Actions basées sur la blockchain. Le Delaware est également le premier État à permettre aux sociétés d'émettre et d'échanger des actions sur une blockchain. En 2017, l'État a adopté une loi qui permet aux sociétés d'utiliser la technologie blockchain pour émettre et échanger des actions. Cette initiative permet aux sociétés d'émettre et de gérer des actions plus facilement et à moindre coût, et accroît également l'efficacité et la transparence du processus d'émission d'actions.

Un environnement réglementaire favorable. Le Delaware a la réputation d'être un État favorable aux entreprises, avec un environnement réglementaire favorable qui attire de nombreuses start-ups et entrepreneurs. L'État dispose également d'un système juridique bien établi qui offre clarté et certitude aux entreprises travaillant dans l'espace des crypto-monnaies et de la blockchain.

Soutien aux initiatives en matière de blockchain. L'État du Delaware soutient activement plusieurs initiatives de blockchain, comme la Delaware Blockchain Initiative, lancée en 2016, qui vise à créer un système basé sur la blockchain qui permettra aux sociétés commerciales de gérer et de suivre leurs actions de manière plus efficace et plus sûre.

Le Delaware a créé un écosystème favorable aux crypto-monnaies et aux technologies blockchain, ce qui en fait un lieu attractif pour les startups et les entrepreneurs désireux d'utiliser ces technologies pour innover et perturber les industries traditionnelles.

Crypto-écosystème dans le Wyoming. Le Wyoming est devenu un leader en matière de réglementation de la blockchain, en adoptant plusieurs lois visant à créer un environnement favorable aux startups de la blockchain et des crypto-monnaies. Par exemple, l'État a adopté des lois qui reconnaissent les crypto-monnaies comme un actif et les exemptent de l'impôt foncier dans l'État. Le Wyoming a également adopté des lois qui autorisent la création de sociétés à responsabilité limitée basées sur la blockchain, permettant aux banques de stocker des actifs numériques.

Crypto-écosystème dans l'État du Colorado. Le Colorado a adopté plusieurs lois visant à créer un environnement favorable aux startups de la blockchain et des crypto-monnaies. Par exemple, l'État a adopté des lois qui exemptent les crypto-monnaies des lois sur les valeurs mobilières de l'État et permettent aux entreprises d'opérer en tant que dépositaires d'actifs numériques.

Le crypto-écosystème dans l'État de New York. Si New York est connu pour ses réglementations strictes en matière de crypto-monnaies, l'État a également créé un cadre réglementaire qui offre clarté et certitude aux entreprises opérant dans l'espace des crypto-monnaies. En 2015. New York a créé BitLicense, un type de licence publique qui permet aux entreprises d'opérer en tant qu'échanges de crypto-monnaies et autres entreprises liées aux crypto-monnaies dans l'État.

 

1.1 Cadre juridique aux États-Unis.

Les États-Unis disposent d'un cadre juridique complexe et évolutif pour réglementer les crypto-monnaies et les activités connexes. Voici quelques-unes des principales lois et réglementations relatives aux crypto-monnaies aux États-Unis :

Lois sur les valeurs mobilières. La Securities and Exchange Commission ("SEC") a adopté la position selon laquelle de nombreuses crypto-monnaies et les projets d'Initial Coin Offering ("ICO") sont des titres et sont soumis aux mêmes réglementations que les titres traditionnels. Cela signifie que les entreprises qui émettent des jetons ou des crypto-monnaies en tant que contrats d'investissement peuvent être soumises à des exigences d'enregistrement et de divulgation en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières.

Lois sur le transfert de fonds. De nombreux États américains disposent de lois sur le transfert de fonds qui s'appliquent aux échanges de crypto-monnaies et aux autres entreprises qui traitent des crypto-monnaies. Ces lois exigent que les entreprises s'enregistrent auprès de l'État et se conforment à diverses exigences réglementaires liées aux procédures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC).

Lois sur les matières premières. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) classe le bitcoin et d'autres crypto-monnaies comme des marchandises, ce qui signifie qu'ils sont soumis à la réglementation en vertu de la Commodity Exchange Act. La CFTC prend également fréquemment des mesures légales contre les activités frauduleuses ou manipulatrices sur le marché des crypto-monnaies.

Fiscalité. L'Internal Revenue Service (IRS) a publié des orientations sur l'imposition des crypto-monnaies, selon lesquelles les crypto-monnaies sont traitées comme des biens à des fins fiscales. Cela signifie que les bénéfices tirés du commerce des crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur les plus-values (impôt sur les sociétés), et que les particuliers et les entreprises sont tenus de déclarer leurs revenus tirés des crypto-monnaies et de payer des impôts sur ces revenus.

Autres lois - Les crypto-monnaies et les activités connexes peuvent également être soumises à une réglementation en vertu de diverses lois américaines, telles que les lois relatives à la protection des consommateurs, les lois sur la confidentialité des données et les réglementations concernant les sanctions internationales. Il convient de noter que le cadre juridique des crypto-monnaies aux États-Unis est complexe et en constante évolution, avec différentes lois et réglementations au niveau fédéral et au niveau des États. Les sociétés commerciales opérant dans l'espace des crypto-monnaies devraient consulter des avocats compétents en matière de blockchain pour s'assurer de leur conformité avec les lois et réglementations applicables.

Les offres de jetons de sécurité ("security token offerings" ou "STO") sont également soumises à la réglementation en vertu des lois sur les valeurs mobilières des États-Unis, et sont appliquées par la Securities and Exchange Commission ("SEC") des États-Unis. Voici quelques aspects clés du cadre juridique des STO aux États-Unis :

Définition des titres - La SEC définit les titres comme des instruments qui représentent une participation dans une société ou un contrat d'investissement qui offre une attente raisonnable de profit grâce aux efforts d'autres personnes. Les jetons de sécurité sont considérés comme des titres en vertu de la loi américaine s'ils répondent à cette définition.

Conformité réglementaire. Les entreprises qui souhaitent émettre des jetons de sécurité par l'intermédiaire de STO doivent se conformer aux réglementations de la SEC, notamment aux obligations d'enregistrement prévues par la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et aux obligations d'information permanente prévues par la loi sur l'échange de valeurs mobilières de 1934.

Qu'entend-on par "investisseurs accrédités" ? Aux États-Unis, les STO ne sont généralement accessibles qu'aux investisseurs accrédités, c'est-à-dire aux personnes ayant une grande capacité financière ou aux investisseurs institutionnels qui atteignent certains seuils financiers. Cette exigence vise à protéger les petits investisseurs des risques liés à l'investissement en valeurs mobilières.

Exemption de responsabilité. Certaines STO peuvent être exemptées des obligations d'enregistrement auprès de la SEC dans certaines circonstances, telles que la réglementation A+, qui permet aux entreprises de lever jusqu'à 50 millions de dollars de capitaux auprès d'investisseurs accrédités et non accrédités, ou la réglementation D, qui prévoit des exemptions pour les placements privés de titres basés, par exemple, sur des SAFT.

Respect d'autres lois. Les projets de STO doivent se conformer à toutes les lois et réglementations applicables, telles que les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC), ainsi que les réglementations fiscales et les lois sur les valeurs mobilières de l'État. Les STO sont soumises à des exigences réglementaires strictes aux États-Unis, conçues pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité des marchés des valeurs mobilières. Les entreprises qui souhaitent émettre des jetons-titres par l'intermédiaire de STO doivent se conformer aux réglementations de la SEC et aux autres lois applicables et doivent travailler en étroite collaboration avec des conseillers juridiques et financiers pour garantir la conformité et atténuer les risques.

 

2. Îles Vierges.

Les îles Vierges américaines (USVI) sont un territoire des États-Unis et, à ce titre, sont soumises aux lois et réglementations fédérales américaines relatives aux crypto-monnaies. Toutefois, les Îles Vierges américaines n'ont pas encore adopté de réglementation spécifique relative aux crypto-monnaies ou à la technologie blockchain. Malgré l'absence de réglementation spécifique, l'USVI s'efforce de s'imposer comme une destination pour les entreprises de blockchain et de crypto-monnaies. En 2018, l'Autorité de développement économique de l'USVI a annoncé un nouveau programme appelé "FinTech VI" visant à attirer les entreprises fintech, y compris celles qui travaillent avec les cryptocurrences et la technologie blockchain, sur le territoire.

Le programme "FinTech VI" offre un certain nombre d'incitations aux entreprises qui s'établissent aux Îles Vierges américaines, notamment des crédits d'impôt, des subventions et d'autres incitations financières. Le programme est conçu pour aider les Îles Vierges américaines à diversifier leur économie et à créer de nouvelles opportunités pour les résidents locaux. Bien que les Îles Vierges américaines n'aient pas encore adopté de réglementations spécifiques liées aux crypto-monnaies, l'accent mis par le territoire sur l'attraction des entreprises de blockchain et de crypto-monnaies suggère qu'il s'oriente dans une direction qui soutient la technologie de la blockchain. Cependant, il reste à voir quelles réglementations spécifiques l'USVI introduira à l'avenir.

2.1 Cadre juridique des îles Vierges.

En tant que territoire des États-Unis, le cadre juridique de l'industrie des crypto-monnaies dans les îles Vierges américaines (USVI) repose principalement sur les lois et réglementations fédérales américaines relatives aux crypto-monnaies. Voici quelques aspects clés du cadre juridique des crypto-monnaies aux Îles Vierges américaines :

Réglementation fédérale américaine. En tant que territoire des États-Unis, les Îles Vierges américaines sont soumises aux lois et réglementations fédérales relatives aux crypto-monnaies. Cela inclut les réglementations d'agences telles que la Securities and Exchange Commission (SEC) et le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) qui réglementent certains aspects de l'industrie des crypto-monnaies, tels que les offres de pièces initiales (ICO) et la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Réglementations commerciales locales. Les Îles Vierges américaines ont leurs propres réglementations commerciales qui s'appliquent à toutes les entreprises opérant sur le territoire, y compris celles de l'industrie des crypto-monnaies. Les entreprises souhaitant opérer aux Îles Vierges américaines doivent s'enregistrer auprès du bureau du lieutenant-gouverneur et se conformer à toutes les lois et réglementations applicables.

 

Fiscalité. Les Îles Vierges américaines ont leur propre législation fiscale, qui est distincte de la législation fiscale fédérale des États-Unis. Toutefois, les Îles Vierges américaines sont considérées comme une juridiction fiscale " miroir ", ce qui signifie qu'elles suivent généralement les lois fiscales fédérales américaines. Les crypto-monnaies sont généralement traitées comme des biens/actifs à des fins fiscales aux Îles Vierges américaines, et un impôt sur les gains en capital (impôt sur les sociétés) est prélevé lorsque les crypto-monnaies sont vendues ou échangées contre de la monnaie fiduciaire.

Le cadre juridique des crypto-monnaies dans les îles Vierges américaines est principalement basé sur les lois et réglementations fédérales américaines, avec quelques réglementations commerciales et lois fiscales locales supplémentaires. Alors que le secteur des crypto-monnaies continue d'évoluer et de se développer, il reste à voir comment le cadre juridique des îles Vierges américaines évoluera pour répondre aux défis et aux opportunités uniques présentés par cette nouvelle technologie.

L'offre de "jetons de sécurité" (STO) dans les îles Vierges est soumise à la réglementation américaine sur les valeurs mobilières appliquée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Voici quelques aspects clés du cadre juridique des STO dans les îles Vierges :

 

Définition des titres. La SEC définit les titres comme des instruments qui représentent une participation dans une entreprise ou un contrat d'investissement qui offre une attente raisonnable de profit grâce aux efforts d'autrui. Les jetons de sécurité sont considérés comme des titres en vertu de la loi américaine s'ils répondent à cette définition.

Conformité réglementaire. Les entreprises qui souhaitent émettre des jetons de sécurité par le biais d'une STO dans les îles Vierges doivent se conformer aux réglementations de la SEC, y compris aux exigences d'enregistrement en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et aux exigences d'information continue en vertu de la loi sur l'échange de valeurs mobilières de 1934.

 

Investisseurs accrédités. Les STO des îles Vierges ne sont généralement accessibles qu'aux investisseurs accrédités, c'est-à-dire aux particuliers fortunés ou aux investisseurs institutionnels qui atteignent certains seuils financiers. Cette exigence vise à protéger les petits investisseurs des risques associés à l'investissement dans des valeurs mobilières, y compris dans des territoires considérés comme faisant partie des États-Unis.

 

Exemption. Certaines STO basées dans les îles Vierges peuvent être exemptées des obligations d'enregistrement auprès de la SEC dans certaines circonstances, telles que la réglementation A+, qui permet aux entreprises de lever jusqu'à 50 millions de dollars de capitaux auprès d'investisseurs accrédités et non accrédités, ou la réglementation E, qui prévoit des exemptions pour les placements privés de titres.

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO dans les îles Vierges doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC), les réglementations fiscales et les lois sur les valeurs mobilières de l'État.

 

Les STO des îles Vierges sont soumises aux mêmes exigences réglementaires strictes que celles des États-Unis, qui sont conçues pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité des marchés des valeurs mobilières. Les entreprises qui souhaitent émettre des jetons par l'intermédiaire d'une STO dans les îles Vierges doivent se conformer aux réglementations de la SEC et aux autres lois applicables, et doivent travailler en étroite collaboration avec des experts juridiques et financiers familiarisés avec le droit américain afin de garantir la conformité dans ce territoire et d'atténuer les risques.

 

 

3. La Suisse :

 

La Suisse est connue pour son environnement commercial favorable et est devenue une plaque tournante pour les startups de crypto-monnaies. L'autorité suisse de surveillance des marchés financiers, ou FINMA, a introduit des réglementations qui équilibrent la protection des investisseurs et l'innovation.

 

Zoug est un canton suisse qui s'est fait connaître comme un centre d'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies. Voici quelques-unes des principales réglementations et initiatives liées aux crypto-monnaies à Zoug. Tout d'abord, le canton n'est pas nommé "Cryptocurrency Valley" parce que Zug abrite la Crypto Valley Association, un organisme à but non lucratif qui promeut l'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies en Suisse. L'écosystème de la Crypto Valley à Zoug comprend diverses entreprises, startups, investisseurs et autres parties prenantes travaillant sur des projets de blockchain et de crypto-monnaie.

 

Cadre réglementaire. L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a créé à Zoug un environnement réglementaire qui permet aux entreprises de fintech et de blockchain de tester leurs produits et services dans un environnement contrôlé. Le régulateur fournit aux entreprises des conseils sur la conformité réglementaire et contribue à favoriser l'innovation dans le secteur financier.

Lignes directrices CUG de la Crypto Valley Association. En 2018, l'association Crypto Valley a publié des lignes directrices pour la réalisation d'ICO en Suisse. Ces lignes directrices apportent des éclaircissements sur les exigences réglementaires relatives aux ICO et visent à protéger les investisseurs contre les ICO frauduleuses ou trompeuses.

Le registre du commerce de Zoug accepte le bitcoin comme moyen de paiement. Il n'y a pas d'autre registre commercial que celui de Zoug qui accepte le bitcoin et d'autres crypto-monnaies comme moyen de paiement pour les frais d'enregistrement. Cette initiative est une démonstration de l'ouverture de Zoug à l'acceptation des crypto-monnaies et à l'innovation.

 

Fiscalité. À Zoug, les crypto-monnaies sont soumises à l'impôt sur la fortune et à l'impôt sur le revenu. Les bénéfices tirés du négoce de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu, et les particuliers et les sociétés sont tenus de déclarer leurs revenus en crypto-monnaies et de payer des impôts à ce titre.

Zoug dispose d'un environnement réglementaire favorable à l'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies, ce qui a contribué à faire du canton une plaque tournante pour les startups et les investissements dans le domaine de la blockchain. Le régulateur FINMA et les directives de la Crypto Valley Association apportent clarté et certitude aux entreprises travaillant dans l'espace des crypto-monnaies, et l'acceptation du bitcoin par le registre du commerce démontre l'ouverture du canton à l'innovation basée sur les crypto-monnaies.

 

3.1.Cadre juridique en Suisse.

 

La Suisse est connue pour son environnement réglementaire favorable aux crypto-monnaies et aux technologies blockchain. Voici quelques-unes des principales réglementations liées aux cryptocurrencies en Suisse.

La loi fédérale sur les infrastructures des marchés financiers et le comportement sur le marché en matière de négociation de valeurs mobilières et de dérivés (du " Loi fédérale sur les infrastructures des marchés financiers et le comportement sur le marché dans le domaine du négoce des valeurs mobilières et des instruments dérivés " ou LIMF) réglemente les bourses de crypto-monnaies et les dépositaires en Suisse. En vertu de la LIMF, les bourses de crypto-monnaies et les dépositaires sont soumis à des exigences d'autorisation et doivent se conformer aux dispositions relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et à la connaissance du client (KYC).

Loi suisse sur les banques - La loi suisse sur les banques autorise les banques à détenir et à négocier des crypto-monnaies, ce qui a contribué à accélérer l'adoption des crypto-monnaies en Suisse. Cependant, les banques qui offrent des services en crypto-monnaies doivent se conformer à des exigences strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client.

 

Lignes directrices sur les ICO. En 2018, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a publié des lignes directrices pour la réalisation d'initial coin offerings (ICO) en Suisse. Ces lignes directrices apportent des éclaircissements sur les exigences réglementaires relatives aux ICO et visent à protéger les investisseurs contre les ICO frauduleuses ou trompeuses.

 

Fiscalité. En Suisse, les crypto-monnaies sont soumises à l'impôt sur la fortune et à l'impôt sur le revenu. Les bénéfices tirés du négoce de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu, et les particuliers et les sociétés sont tenus de déclarer leurs revenus en crypto-monnaies et de payer des impôts sur ces revenus.

 

La Suisse dispose d'un environnement réglementaire favorable aux crypto-monnaies et à la technologie blockchain, ce qui a contribué à faire du pays une plaque tournante de l'innovation et de l'investissement dans la blockchain. Le cadre réglementaire du pays offre clarté et certitude aux entreprises de crypto-monnaies tout en protégeant les investisseurs et les consommateurs.

 

La Suisse est également l'une des juridictions les plus populaires pour les offres de jetons de sécurité (STO), grâce à son environnement réglementaire favorable et à son infrastructure avancée pour la finance basée sur la blockchain. Voici quelques aspects clés du cadre juridique des STO en Suisse :

 

Définition des titres. En Suisse, les titres sont définis comme des actifs négociables, standardisés, transférables et représentant une valeur financière. Les jetons de sécurité sont considérés comme des valeurs mobilières en vertu du droit suisse s'ils répondent à cette définition.

 

Conformité réglementaire Les entreprises qui souhaitent émettre des security tokens par le biais de STO en Suisse doivent se conformer aux réglementations de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). La FINMA exige des émetteurs qu'ils respectent le droit suisse et qu'ils s'assurent que leurs security tokens sont conformes aux réglementations relatives aux marchés des capitaux et à la protection des consommateurs.

 

Investisseurs accrédités. Les projets de STO en Suisse sont généralement accessibles aux investisseurs accrédités et non accrédités. Cependant, les émetteurs peuvent devoir se conformer à des réglementations plus strictes s'ils ciblent des investisseurs non accrédités.

 

Exclusion de responsabilité. Certaines STO peuvent être exemptées de certaines exigences réglementaires en Suisse dans certaines circonstances, par exemple si le montant total collecté est inférieur à un certain seuil ou si l'offre ne s'adresse qu'à des investisseurs accrédités.

 

Respect d'autres lois. Les STO en Suisse doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC), les réglementations fiscales et les lois sur la protection des données. La Suisse est connue pour son environnement réglementaire favorable aux STO et est le pionnier du pays en matière de financement basé sur la blockchain. Le gouvernement suisse a adopté plusieurs mesures pour promouvoir la croissance de l'industrie des crypto-monnaies, notamment la création de réglementations pour les startups basées sur la blockchain et le développement d'un cadre juridique pour le financement basé sur la blockchain. En conséquence, la Suisse est devenue l'une des principales juridictions pour les STO, attirant des émetteurs du monde entier.

 

 

4.Malte.

Malte se promeut activement en tant qu'"île de la blockchain" et a mis en place un cadre réglementaire propice aux activités liées aux crypto-monnaies. Le cryptoécosystème maltais s'est considérablement développé ces dernières années, le pays s'étant imposé comme un pôle d'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies. Voici quelques aspects clés du crypto-écosystème maltais.

Bourses de crypto-monnaies maltaises. Malte abrite un certain nombre d'échanges de crypto-monnaies, dont Binance, qui est l'un des plus grands échanges de crypto-monnaies au monde. D'autres échanges qui sont basés à Malte comprennent OKEx, BitBay et ZebPay.

 

Startups de la blockchain. Malte a attiré un certain nombre de startups et d'entreprises de blockchain qui ont établi des opérations sur l'île. Ces startups travaillent sur diverses applications de blockchain, notamment la finance décentralisée (DeFi), la gestion de la chaîne d'approvisionnement et la vérification d'identité.

Éducation et formation. Le gouvernement de Malte reconnaît l'importance de la technologie blockchain et met en place des programmes éducatifs et des cours de formation pour soutenir le développement du secteur de la blockchain et des crypto-monnaies. Ces programmes visent à accroître le niveau de compétences de la main-d'œuvre maltaise et à promouvoir la croissance du secteur de la blockchain et des crypto-monnaies.

Des banques favorables à la blockchain et aux crypto-monnaies. Le secteur bancaire maltais est relativement ouvert aux entreprises de blockchain et de crypto-monnaies, ce qui a contribué à attirer des investissements dans le pays. La Bank of Valletta, par exemple, a mis en place un laboratoire blockchain pour explorer le potentiel de la technologie blockchain.

 

Sécurité réglementaire. Le gouvernement de Malte a mis en place un cadre réglementaire clair et favorable aux entreprises de blockchain et de crypto-monnaies. Cette certitude réglementaire a contribué à attirer les investissements et les talents dans le pays et a permis aux entreprises de blockchain et de crypto-monnaies d'opérer avec plus de confiance et de sécurité.

 

L'écosystème crypto maltais s'est rapidement développé ces dernières années grâce à un environnement réglementaire favorable, à des incitations fiscales attrayantes et aux efforts du pays pour se promouvoir en tant que plaque tournante de l'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies. La présence des principales bourses de crypto-monnaies, des startups de blockchain et des banques adossées à la blockchain a contribué à faire de Malte une destination de premier plan pour les investissements et les talents dans le domaine de la blockchain.

 

 

4.1.Cadre juridique à Malte.

 

Malte est un autre pays qui a créé un environnement réglementaire favorable aux cryptocurrencies et aux technologies blockchain. Voici quelques-unes des principales réglementations et initiatives liées aux cryptocurrencies à Malte.

 

Loi sur les actifs financiers virtuels. En 2018, Malte a promulgué la loi sur les actifs financiers virtuels, ou VFAA, qui réglemente les échanges de crypto-monnaies et les autres fournisseurs de services liés aux crypto-monnaies dans le pays. En vertu de la VFAA, les bourses de crypto-monnaies et les autres fournisseurs de services sont soumis à des exigences d'agrément et doivent se conformer à des règles strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et d'évaluation des risques.

Autorité maltaise pour l'innovation numérique. La Malta Digital Innovation Authority, ou MDIA, a été créée en 2018 pour superviser la mise en œuvre de la stratégie blockchain du pays et promouvoir l'innovation dans les secteurs de la blockchain et des crypto-monnaies. La MDIA fournit des conseils et un soutien aux entreprises de blockchain et aux start-ups et est responsable de la certification des plateformes et des applications de blockchain.

 

Blockchain Malta. Tout ce qui a été dit jusqu'à présent indique que Malte s'est imposée comme une plaque tournante de l'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaie, avec un certain nombre de startups et d'entreprises de blockchain ayant établi des opérations sur l'île. Le pays a été surnommé "Blockchain Island" en raison de son environnement réglementaire favorable et de ses efforts pour attirer les investissements et les talents de la blockchain.

 

Fiscalité. À Malte, les crypto-monnaies sont soumises à l'impôt sur le revenu et à l'impôt sur les plus-values (impôt sur les sociétés). Cependant, le pays a mis en place un certain nombre d'incitations pour encourager l'investissement dans la blockchain et les crypto-monnaies, notamment un crédit d'impôt pour les entreprises qui investissent dans la technologie blockchain.

 

Malte a créé un environnement réglementaire favorable à l'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies, ce qui a contribué à attirer les investissements et les talents dans le pays. La VFAA et la MDIA apportent clarté et certitude aux entreprises travaillant dans l'espace des crypto-monnaies, et les efforts du pays pour se promouvoir en tant que plaque tournante de l'innovation blockchain ont contribué à faire de Malte une destination de premier plan pour les investissements et les talents dans le domaine de la blockchain.

 

Malte encourage activement l'utilisation de la technologie blockchain et des actifs numériques, y compris les jetons de sécurité, et a adopté un cadre juridique pour faciliter l'émission de jetons de sécurité. Voici quelques aspects clés du cadre juridique pour l'offre de jetons de sécurité (STO) à Malte.

 

Définition des titres. En droit maltais, les titres sont définis comme des instruments financiers négociables sur le marché des capitaux, tels que les actions, les obligations et les fonds d'investissement. Les jetons de sécurité sont considérés comme des titres en vertu du droit maltais s'ils répondent à cette définition.

 

Conformité réglementaire. Les entreprises qui émettent des jetons de sécurité à Malte doivent se conformer à la réglementation de l'Autorité des services financiers de Malte (MFSA), qui exige des émetteurs qu'ils respectent la loi maltaise et veillent à ce que leurs jetons de sécurité soient conformes aux réglementations relatives aux marchés des capitaux et à la protection des consommateurs.

 

Obligation de prospectus. Les émetteurs de jetons de sécurité à Malte sont tenus de préparer et d'enregistrer un prospectus auprès de la MFSA avant de lancer leur STO. Le prospectus doit inclure des informations détaillées sur l'émetteur, les jetons de sécurité offerts et les risques associés à l'investissement dans la STO.

Plates-formes de négociation. Les jetons de sécurité émis à Malte doivent être échangés sur des plateformes de négociation agréées conformes aux réglementations de la MFSA. Les plateformes de négociation doivent également se conformer aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC).

 

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO basés à Malte doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les réglementations fiscales et les lois sur la protection des données.

Malte a été un leader dans la promotion de l'utilisation de la technologie blockchain et des actifs numériques et a attiré de nombreuses entreprises cherchant à émettre des jetons de sécurité. Le pays a adopté un cadre juridique complet pour les STO qui offre aux émetteurs un environnement réglementaire clair et favorable. Par conséquent, Malte est devenue une juridiction populaire pour les STO et devrait continuer à attirer des émetteurs du monde entier.

 

 

5. l'Estonie.

 

L'écosystème cryptographique estonien s'est rapidement développé ces dernières années grâce à l'environnement réglementaire favorable du pays, à son infrastructure technologique solide et à l'accent mis sur l'innovation. Voici quelques aspects clés de l'écosystème cryptographique estonien.

 

Startups de crypto-monnaies. L'Estonie compte une communauté croissante de startups spécialisées dans les crypto-monnaies qui travaillent sur une série d'applications, notamment des portefeuilles de crypto-monnaies, des systèmes de paiement et des places de marché décentralisées. Parmi les startups estoniennes de crypto-monnaies notables, on peut citer Paxful, Change et Funderbeam.

Services publics basés sur la blockchain. L'Estonie a été pionnière dans l'utilisation de la technologie blockchain pour les services publics. Le pays a mis en œuvre un certain nombre de systèmes basés sur la blockchain, notamment un système de données de santé basé sur la blockchain, un registre foncier basé sur la blockchain et un système de vote basé sur la blockchain.

 

Bourses de crypto-monnaies. L'Estonie abrite un certain nombre d'échanges de crypto-monnaies, dont CoinMetro, qui a été fondé en 2018 et est depuis devenu l'un des principaux échanges de crypto-monnaies en Europe. Parmi les autres échanges de crypto-monnaies estoniens bien connus, citons Bisq et DX.Exchange.

Sécurité réglementaire. L'Estonie a établi un cadre réglementaire clair et favorable aux crypto-monnaies et aux technologies blockchain. Cela a contribué à attirer les investissements et les talents dans le pays et a permis aux startups de crypto-monnaies d'opérer avec plus de confiance et de sécurité.

Infrastructure technologique. L'Estonie dispose d'une solide infrastructure technologique, notamment d'une connectivité internet à haut débit et d'un système d'administration en ligne bien développé. Cette infrastructure a facilité la croissance du cryptoécosystème estonien et a permis aux start-ups de s'établir et de fonctionner plus facilement. Le cryptoécosystème estonien se développe donc rapidement grâce à l'environnement réglementaire favorable du pays, à sa solide infrastructure technologique et à l'importance qu'il accorde à l'innovation. La présence de startups de crypto-monnaies, de services publics basés sur la blockchain et d'échanges de crypto-monnaies a contribué à faire de l'Estonie une destination de premier plan pour les investissements et les talents dans le domaine de la blockchain.

 

 

5.1.Cadre juridique en Estonie.

 

L'Estonie est un autre pays qui a créé un environnement réglementaire favorable aux cryptocurrencies et aux technologies blockchain. Voici quelques-unes des réglementations et initiatives importantes liées aux crypto-monnaies en Estonie.

Réglementation des crypto-monnaies. En 2017, l'Estonie a introduit des règles réglementant l'utilisation des crypto-monnaies dans le pays. En vertu de la réglementation estonienne, les échanges de crypto-monnaies et autres fournisseurs de services sont tenus de s'enregistrer auprès de la cellule de renseignement financier et de se conformer à des règles strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, ainsi qu'à d'autres actions juridiques clés.

 

Programme de résidence électronique. Le programme de résidence électronique de l'Estonie a facilité la création et la gestion d'entreprises dans le pays pour les non-citoyens. Le programme permet aux non-Estoniens d'établir une identité numérique en Estonie qu'ils peuvent utiliser pour créer et gérer des entreprises, y compris des entreprises liées à la blockchain et aux crypto-monnaies.

Services publics basés sur la blockchain. L'Estonie est pionnière dans l'utilisation de la technologie blockchain pour les services publics. Le pays a mis en œuvre un certain nombre de systèmes basés sur la blockchain, notamment un système de données de santé basé sur la blockchain et un registre foncier basé sur la blockchain.

Fiscalité. L'Estonie dispose d'un régime fiscal relativement favorable aux crypto-monnaies. À des fins fiscales, les crypto-monnaies sont traitées comme des biens/actifs et l'impôt sur les gains en capital (impôt sur les sociétés) n'est facturé que lorsque les crypto-monnaies sont converties en monnaie fiduciaire.

L'Estonie a créé un environnement réglementaire favorable à l'innovation en matière de blockchain et de crypto-monnaies, ce qui a contribué à attirer des investissements et des talents dans le pays. Le programme de résidence électronique et l'utilisation de la technologie blockchain pour les services publics ont également contribué à la croissance du secteur de la blockchain et des crypto-monnaies en Estonie.

L'Estonie est une autre juridiction qui promeut activement l'utilisation de la technologie blockchain et a adopté des lois pour faciliter l'émission de jetons de sécurité. Voici quelques aspects clés du cadre juridique pour l'offre de jetons de sécurité (STO) en Estonie.

 

Définition des titres. La loi estonienne définit les valeurs mobilières comme des instruments financiers négociables, notamment des actions, des obligations et d'autres titres pouvant être émis par des sociétés ou des fonds d'investissement. Les jetons de sécurité sont considérés comme des titres en vertu de la loi estonienne s'ils répondent à cette définition.

 

Conformité réglementaire. Les entreprises qui émettent des jetons de sécurité en Estonie doivent se conformer aux réglementations de l'Autorité de surveillance financière (FSA). La FSA exige des émetteurs qu'ils se conforment à la loi estonienne et qu'ils veillent à ce que leurs jetons de sécurité soient conformes aux réglementations relatives aux marchés des capitaux et à la protection des consommateurs.

Obligation de prospectus. Les émetteurs de jetons de sécurité en Estonie sont tenus de préparer et d'enregistrer un prospectus auprès de la FSA avant de lancer leur STO. Le prospectus doit contenir des informations détaillées sur l'émetteur, les jetons de sécurité offerts et les risques associés à l'investissement dans la STO.

Plates-formes de négociation. Les jetons de sécurité émis en Estonie doivent être échangés sur des plateformes de négociation agréées conformes aux réglementations de la FSA. Les plateformes de négociation doivent également se conformer aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC).

 

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO basés en Estonie doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les lois sur la fiscalité et la protection des données.

 

L'Estonie est un partisan de l'utilisation de la technologie blockchain et a créé un environnement réglementaire favorable aux entreprises basées sur la blockchain. Le cadre juridique des STO en Estonie est similaire à celui d'autres pays européens et est conçu pour fournir aux émetteurs un environnement réglementaire clair et favorable. Par conséquent, l'Estonie est devenue une juridiction populaire pour les STO et devrait continuer à attirer des émetteurs du monde entier.

 

 

6. Les Émirats arabes unis.

 

Ces dernières années, les Émirats arabes unis (EAU) se sont imposés comme un acteur important de l'écosystème mondial des crypto-monnaies, avec un environnement réglementaire favorable et un nombre croissant de startups et d'entreprises travaillant dans ce domaine. Voici quelques aspects intéressants de l'écosystème des crypto-monnaies aux Émirats arabes unis.

 

Cadre réglementaire. Les Émirats arabes unis ont adopté une approche proactive pour réglementer les crypto-monnaies et les activités connexes. En 2019, l'Abu Dhabi Global Market, ou ADGM, a lancé un cadre réglementaire pour les crypto-actifs qui fournit des lignes directrices pour l'émission, le commerce et la garde des actifs numériques. L'Autorité des services financiers de Dubaï, ou DFSA, a également publié des orientations sur les crypto-actifs, y compris les exigences en matière d'enregistrement et de licence pour les entreprises opérant dans cet espace.

Un environnement commercial favorable aux crypto-monnaies. Les Émirats arabes unis abritent un certain nombre d'entreprises de crypto-monnaies, notamment des échanges, des fournisseurs de portefeuilles et des startups de blockchain. Le gouvernement encourage activement la croissance du secteur par le biais d'initiatives telles que la Dubai Blockchain Strategy, qui vise à faire de la ville un hub mondial pour la technologie blockchain.

 

Projets soutenus par le gouvernement. Ces dernières années, le gouvernement des EAU a lancé plusieurs initiatives liées à la blockchain et aux crypto-monnaies. Par exemple, le gouvernement de Dubaï a lancé une plateforme de paiement basée sur la blockchain appelée "DubaiPay" qui permet aux citoyens de payer les services publics et administratifs en utilisant des crypto-monnaies. Le gouvernement a également lancé la stratégie de blockchain des Émirats, qui vise à utiliser la technologie blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence du gouvernement.

Systèmes de paiement basés sur la blockchain. Les Émirats arabes unis abritent également plusieurs systèmes de paiement basés sur la blockchain, notamment la bourse BitOasis, qui permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des crypto-monnaies à l'aide d'une monnaie locale, la monnaie fiduciaire. Le gouvernement a également lancé un système de paiement basé sur la blockchain appelé "Emcash" qui permet aux citoyens d'effectuer des paiements en utilisant des crypto-monnaies.

Les Émirats arabes unis ont créé un environnement réglementaire favorable et un écosystème de crypto-monnaies florissant qui attire davantage d'entreprises et d'investisseurs dans la région. Grâce au soutien continu du gouvernement et à un environnement commercial propice, les Émirats arabes unis resteront probablement un acteur clé de l'écosystème mondial des crypto-monnaies dans les années à venir.

 

 

6.1 Cadre juridique aux Émirats arabes unis.

 

Aux Émirats arabes unis, le cadre juridique de la réglementation des crypto-monnaies est encore en cours d'élaboration et de clarification, avec divers organismes de réglementation fournissant des conseils et une surveillance sur différents aspects de l'industrie. Voici quelques aspects clés du cadre juridique des Émirats arabes unis sur la réglementation des crypto-monnaies.

 

Organismes de réglementation. L'Abu Dhabi Global Market (ADGM) et la Dubai Financial Services Authority (DFSA) sont les principaux organismes de réglementation qui supervisent les activités liées aux crypto-monnaies aux Émirats arabes unis. En 2019, l'ADGM a lancé un cadre réglementaire pour les crypto-actifs qui fournit des orientations sur l'émission, le commerce et la garde des actifs numériques. La DFSA a également publié des orientations sur les crypto-actifs, y compris les exigences en matière d'enregistrement et de licence pour les entreprises opérant dans cet espace.

 

Exigences en matière d'autorisation. Les entreprises opérant dans le domaine des crypto-monnaies aux EAU doivent s'enregistrer auprès de l'autorité de régulation compétente et obtenir une licence d'exploitation. Le processus d'octroi de licence implique de répondre à des exigences spécifiques liées à la sécurité et à la conservation des actifs des clients, aux mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF), ainsi qu'à d'autres exigences réglementaires.

Comment réaliser une ICO dans l'OAE ? Le statut juridique des offres de pièces initiales (ICO) aux EAU n'est toujours pas clair, les différentes autorités de réglementation fournissant des orientations différentes. En 2019, l'ADGM a lancé des lignes directrices pour les ICO qui exigent que les émetteurs s'enregistrent auprès du régulateur et fournissent des informations détaillées sur le projet et sa structure de gouvernance. La DFSA a également publié des orientations sur les ICO qui soulignent la nécessité de la transparence et de la divulgation.

Fiscalité. Les Émirats arabes unis n'ont pas actuellement de dispositions spécifiques pour l'imposition des transactions en crypto-monnaies. Toutefois, les entreprises et les particuliers engagés dans des activités liées aux crypto-monnaies sont soumis aux dispositions fiscales générales, y compris l'impôt sur le revenu des sociétés et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA).  

 

Le cadre juridique de la réglementation des crypto-monnaies aux Émirats arabes unis est encore en évolution, avec divers organismes de réglementation fournissant des conseils et une surveillance sur différents aspects de l'industrie. Cependant, les EAU ont créé un environnement réglementaire propice et un écosystème de crypto-monnaies florissant qui attire un nombre croissant d'entreprises et d'investisseurs dans la région.

 

Les Émirats arabes unis (EAU), notamment Dubaï et Abu Dhabi, encouragent activement l'adoption de la technologie blockchain et ont introduit des lois et des réglementations pour faciliter l'émission de jetons de sécurité. Voici quelques aspects fondamentaux du cadre juridique de l'offre de jetons de sécurité (STO) aux Émirats arabes unis.

 

Conformité réglementaire. Dans les Émirats arabes unis, les jetons de sécurité sont réglementés par la Securities and Commodities Authority (SCA), qui est responsable de la supervision et de la réglementation des marchés financiers du pays. Les émetteurs de jetons de sécurité doivent se conformer aux réglementations de la SCA, qui comprennent des exigences de divulgation et d'autres règles destinées à protéger les investisseurs.

Obligation de prospectus. Les émetteurs de jetons de sécurité dans les EAU sont tenus de préparer et d'enregistrer un prospectus auprès de la SCA avant de lancer leur STO. Le prospectus doit contenir des informations détaillées sur l'émetteur, les jetons de sécurité offerts et les risques associés à l'investissement dans la STO.

Plates-formes de négociation. Les jetons de sécurité émis dans les Émirats arabes unis doivent être échangés sur des plateformes de négociation agréées conformes aux réglementations de l'ACS. Les plateformes de négociation doivent également se conformer aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC).  

 

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO dans les EAU doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les réglementations fiscales et les lois sur la protection des données dans les EAU.

Le cadre juridique des STO aux Émirats arabes unis est conçu pour offrir aux émetteurs un environnement réglementaire clair et favorable. Le pays est devenu une juridiction populaire pour les STO et a attiré des émetteurs du monde entier. En outre, les EAU ont récemment lancé une stratégie blockchain qui vise à positionner le pays en tant que leader mondial de la technologie blockchain et à encourager davantage l'adoption de jetons de sécurité et d'autres solutions basées sur la blockchain.

 

 

7. Le Japon.

Le Japon est l'un des premiers pays à reconnaître officiellement les crypto-monnaies comme forme légale de paiement. L'Agence des services financiers du Japon, ou FSA, a introduit des réglementations visant à protéger les investisseurs et à prévenir le blanchiment d'argent. Le Japon est l'un des pays les plus favorables aux crypto-monnaies dans le monde, avec un cadre réglementaire bien établi pour ces instruments financiers et une attitude favorable à la technologie blockchain. Voici quelques-unes des réglementations et leur évolution historique liées aux crypto-monnaies au Japon.

 

Reconnaissance légale des crypto-monnaies. En 2017, le Japon est devenu le premier pays au monde à introduire légalement les cryptocurrencies comme forme de paiement. Cette mesure a contribué à accélérer l'adoption des crypto-monnaies dans le pays et a conduit à la création d'un crypto-écosystème florissant.

Exigences en matière de licences pour les bourses de crypto-monnaies. Le Japon exige que les bourses de crypto-monnaies s'enregistrent auprès de l'Agence des services financiers (FSA) et obtiennent une licence d'exploitation. Cette réglementation vise à protéger les consommateurs et à prévenir le blanchiment d'argent et d'autres crimes financiers.

 

Réglementation des offres initiales de pièces de monnaie (ICO). Le Japon a établi des lignes directrices pour la réglementation des ICO afin de protéger les investisseurs et de prévenir la fraude. Les lignes directrices exigent que les entreprises divulguent des informations sur les ICO, y compris l'objectif du projet, l'utilisation prévue des fonds et les états financiers de l'entreprise.

 

Taxation des crypto-monnaies. Au Japon, les bénéfices tirés des échanges de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu, et les particuliers et les entreprises sont tenus de déclarer leurs revenus tirés des crypto-monnaies et de payer des impôts sur ces revenus.

 

Dans l'ensemble, le Japon a adopté une approche proactive de la réglementation des crypto-monnaies afin de créer un environnement sûr et sécurisé pour les investisseurs et de promouvoir la croissance de l'industrie des crypto-monnaies. Cette approche a contribué à faire du Japon un leader dans le crypto-écosystème mondial.

 

7.1 Cadre juridique au Japon.

 

Le Japon dispose d'un cadre juridique bien établi pour réglementer les crypto-monnaies et promouvoir la croissance de l'industrie des crypto-monnaies. Voici quelques-unes des principales lois et réglementations relatives aux crypto-monnaies au Japon.

 

Loi sur les services de paiement. La loi sur les services de paiement, qui a été modifiée en 2017, reconnaît les crypto-monnaies comme une forme légale de paiement au Japon. Cela signifie que les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour payer des biens et des services et peuvent être échangées contre des yens japonais.

Législation concernant les instruments financiers et l'échange de devises. La loi japonaise sur les instruments financiers et l'échange de devises ou FIEA réglemente l'offre et la vente de crypto-monnaies au Japon. La loi exige que les entreprises qui exploitent des échanges de crypto-monnaies s'enregistrent auprès de l'Agence des services financiers (FSA) et obtiennent une licence d'exploitation.

Une autre loi réglementant l'industrie des crypto-monnaies au Japon est la loi sur la prévention du transfert des produits du crime. Cette loi réglemente les mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme liées aux crypto-monnaies. La loi exige que les bourses de crypto-monnaies mettent en œuvre des procédures de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et qu'elles signalent les transactions suspectes aux régulateurs.

Lignes directrices pour les offres initiales de pièces de monnaie (ICO). La FSA a publié des lignes directrices pour la réglementation des ICO au Japon. Ces lignes directrices exigent que les entreprises divulguent des informations sur les ICO, y compris l'objectif du projet, l'utilisation prévue des fonds et les états financiers de l'entreprise.

Fiscalité. Les bénéfices tirés des échanges de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu au Japon, et les particuliers et les entreprises sont tenus de déclarer leurs revenus en crypto-monnaies et de payer des impôts à ce titre. Le Japon a mis en place un cadre juridique complet pour réglementer les crypto-monnaies, dans le but de promouvoir la croissance de l'industrie des crypto-monnaies tout en protégeant les investisseurs et en prévenant la criminalité financière. L'approche du pays en matière de réglementation des crypto-monnaies a été saluée par de nombreux acteurs du secteur comme un modèle à suivre pour d'autres pays.

Le Japon dispose d'un cadre réglementaire pour les offres de jetons de sécurité (STO), qui est régi par la loi sur les instruments financiers et les échanges (FIEA). Voici quelques aspects clés du cadre juridique des STO au Japon.

 

Enregistrement auprès de l'Agence des services financiers. Les émetteurs de jetons de sécurité au Japon doivent s'enregistrer auprès de l'Agence des services financiers (FSA) et se conformer aux exigences de la FIEA. Le processus d'enregistrement implique de soumettre une demande d'enregistrement, c'est-à-dire de déposer des informations détaillées sur l'émetteur, les jetons de sécurité offerts et les risques associés à l'investissement dans les STO.

 

Obligation de prospectus. Comme dans d'autres juridictions, les émetteurs de jetons de sécurité au Japon sont tenus de préparer et de publier un prospectus. Le prospectus doit être déposé auprès de la FSA et contenir des informations détaillées sur l'émetteur et la STO.

 

Exigences en matière d'information. Les émetteurs doivent se conformer à des obligations d'information strictes qui les obligent à fournir aux investisseurs des informations détaillées sur les jetons de sécurité, y compris sur les risques associés.

Plates-formes de négociation. Au Japon, les jetons de sécurité doivent être échangés sur des plateformes d'échange agréées qui respectent la réglementation japonaise, y compris les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client.

 

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO au Japon doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les réglementations fiscales et les lois sur la protection de la vie privée au Japon

Le cadre juridique des STO au Japon est conçu pour fournir aux investisseurs une protection adéquate tout en soutenant le développement de solutions basées sur la blockchain. Le pays abrite plusieurs grands projets basés sur la blockchain et possède une crypto-industrie florissante. En outre, le Japon est reconnu comme l'une des juridictions les plus progressistes en matière de réglementation des crypto-monnaies, ce qui a contribué à la croissance du marché des STO dans le pays.

 

 

8. Hong Kong.

Le pays dispose d'un écosystème de crypto-monnaies dynamique et actif qui est soutenu par un certain nombre de facteurs, notamment son statut de centre financier mondial, son environnement ouvert et favorable aux entreprises et son système juridique bien établi. Voici quelques aspects plus détaillés de l'écosystème des crypto-monnaies de Hong Kong.

 

Cadre réglementaire. Hong Kong dispose d'un environnement réglementaire relativement libéral pour les crypto-monnaies et les technologies blockchain. La Securities and Futures Commission, ou SFC, a publié des lignes directrices pour la réglementation des ICO et a également établi un cadre réglementaire qui permet aux entreprises fintech de tester leurs produits et services dans un environnement contrôlé.

Infrastructure de marché. Hong Kong dispose d'une infrastructure financière bien établie qui soutient l'industrie des crypto-monnaies, notamment un système bancaire robuste, des systèmes de paiement sophistiqués et des professionnels de l'informatique hautement qualifiés. Hong Kong abrite également un certain nombre d'échanges de crypto-monnaies, dont Bitfinex, qui est l'un des plus grands échanges au monde.

 

Environnement commercial. Hong Kong dispose d'un environnement extrêmement ouvert et favorable aux entreprises, ce qui le rend attrayant pour les entrepreneurs et les investisseurs dans l'industrie des crypto-monnaies. Le gouvernement a pris des mesures pour soutenir le développement de l'industrie de la fintech, notamment la mise en place de la Hong Kong Fintech Week, qui réunit des entrepreneurs, des investisseurs et des régulateurs pour discuter des dernières tendances et évolutions de l'industrie.

 

Innovation en matière de blockchain. Hong Kong accueille un certain nombre de startups innovantes dans le domaine de la blockchain et des crypto-monnaies, notamment des entreprises travaillant sur des plateformes de financement décentralisées (DeFi), des prêts entre pairs et des solutions d'identification basées sur la blockchain. La ville abrite également un certain nombre de centres de recherche sur les crypto-monnaies et la blockchain, ainsi que des programmes universitaires.

Dans l'ensemble, l'écosystème des crypto-monnaies de Hong Kong est soutenu par un certain nombre de facteurs, notamment l'environnement réglementaire, l'infrastructure du marché, l'environnement commercial et l'esprit d'innovation. Alors que le secteur continue de se développer et de mûrir, Hong Kong devrait rester un acteur majeur dans le paysage mondial des crypto-monnaies.

 

 

8.1.Cadre juridique à Hong Kong.

 

Hong Kong dispose d'un environnement réglementaire relativement libéral pour les cryptocurrencies et les technologies blockchain, avec un cadre conçu pour encourager l'innovation tout en protégeant les investisseurs et en maintenant la stabilité financière. Voici quelques aspects clés du cadre juridique et de l'environnement réglementaire des crypto-monnaies à Hong Kong.

 

La "Securities and Futures Commission" (SFC) est le principal organisme de réglementation des valeurs mobilières et des contrats à terme à Hong Kong et est chargée de superviser la réglementation des cryptocurrencies et des ICO. En 2019, la SFC a publié de nouvelles lignes directrices sur la réglementation des actifs virtuels qui clarifient les exigences réglementaires pour les échanges de crypto-monnaies, les plateformes de négociation et les autres fournisseurs de services.

Modèles de lutte contre le blanchiment d'argent (de l'anglais "Anti-Money Laundering") "Lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et contre le financement du terrorisme. Hong Kong a mis en place un régime complet de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme pour le secteur des crypto-monnaies, qui exige que les bourses de crypto-monnaies et les autres fournisseurs de services mettent en œuvre des procédures robustes de connaissance du client (KYC) et de surveillance des transactions afin de prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Fiscalité. À Hong Kong, les bénéfices tirés du négoce de crypto-monnaies sont généralement soumis à l'impôt sur le revenu, tandis que les revenus tirés de l'extraction de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur les bénéfices. Toutefois, l'impôt sur les plus-values ne s'applique pas aux transactions en crypto-monnaies.

Cadre juridique. Hong Kong a établi des réglementations qui permettent aux entreprises fintech, y compris celles qui travaillent dans l'espace des crypto-monnaies, de tester leurs produits et services dans un environnement contrôlé sans avoir à satisfaire à l'avance à toutes les exigences réglementaires, ce qui a stimulé la construction de nombreux projets de blockchain dans ce pays.

Octroi de licences. Les bourses de crypto-monnaies et autres fournisseurs de services à Hong Kong sont tenus d'obtenir une licence auprès de la SFC s'ils exercent des activités qui entrent dans la définition des "titres" ou des "contrats à terme" en vertu de la loi hongkongaise. Toutefois, la SFC a déclaré qu'elle adopterait une approche fondée sur des principes en matière d'octroi de licences, ce qui signifie qu'elle examinera les circonstances particulières de chaque cas pour déterminer si une licence est nécessaire.

 

 

9.Singapour.

 

Singapour est devenue une plaque tournante pour les startups de crypto-monnaies et de blockchain en raison de son environnement commercial favorable et de son cadre réglementaire avant-gardiste. L'Autorité monétaire de Singapour, ou MAS, a mis en place des réglementations qui équilibrent l'innovation et la protection des investisseurs. Singapour dispose d'un écosystème de crypto-monnaies prospère et dynamique qui est soutenu par un certain nombre de facteurs, notamment un environnement commercial favorable, un cadre réglementaire favorable, une infrastructure technologique avancée et une main-d'œuvre qualifiée. Voici quelques-uns des principaux aspects de l'écosystème des crypto-monnaies à Singapour.

 

Cadre réglementaire. Singapour dispose d'un environnement réglementaire relativement libéral pour les crypto-monnaies et la technologie blockchain, avec un cadre conçu pour encourager l'innovation tout en protégeant les investisseurs et en maintenant la stabilité financière. L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) est le principal régulateur des services financiers à Singapour et a publié des lignes directrices sur la réglementation des jetons numériques et des ICO.

 

Infrastructure de marché. Singapour dispose d'une infrastructure financière bien développée qui soutient l'industrie des crypto-monnaies, y compris un système bancaire robuste, des systèmes de paiement sophistiqués et des professionnels de l'informatique hautement qualifiés. Singapour abrite également un certain nombre d'échanges de crypto-monnaies, dont Huobi, qui est l'un des plus grands échanges au monde.

 

Environnement des affaires. Singapour dispose d'un environnement extrêmement ouvert et favorable aux affaires qui le rend attrayant pour les entrepreneurs et les investisseurs dans le secteur des crypto-monnaies. Le gouvernement a pris des mesures pour soutenir le développement de l'industrie de la fintech, y compris la création du Singapore Fintech Festival, qui réunit des entrepreneurs, des investisseurs et des régulateurs pour discuter des dernières tendances et des développements technologiques dans l'industrie.

 

L'innovation. Singapour est un pôle d'attraction pour un certain nombre de startups innovantes dans le domaine de la blockchain et des crypto-monnaies, notamment des entreprises travaillant sur des plateformes de financement décentralisées (DeFi), des prêts peer-to-peer et des solutions d'identité basées sur la blockchain. La ville-État abrite également un certain nombre de centres de recherche et de programmes universitaires dans le domaine des crypto-monnaies et de la blockchain. L'écosystème des crypto-monnaies de Singapour est soutenu par un certain nombre de facteurs, notamment l'environnement réglementaire, l'infrastructure du marché, l'environnement commercial et l'esprit d'innovation. Alors que le secteur continue d'évoluer et de mûrir, Singapour devrait rester un acteur majeur dans le paysage mondial des crypto-monnaies.

 

9.1.Cadre juridique à Singapour.

 

Le cadre juridique des crypto-monnaies et des activités connexes à Singapour est conçu pour promouvoir l'innovation tout en protégeant les consommateurs et en maintenant la stabilité financière. Que faut-il savoir sur le cadre juridique des crypto-monnaies à Singapour ?

 

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) est le principal régulateur des services financiers à Singapour, y compris des crypto-monnaies. Elle a créé un cadre réglementaire qui vise à équilibrer le besoin d'innovation avec le besoin de protection des consommateurs et de stabilité financière.

 

Loi sur les services de paiement. En janvier 2020, Singapour a introduit la loi sur les services de paiement, ou PSA, qui réglemente les fournisseurs de services de paiement et les crypto-monnaies dans un cadre unique. La PSA exige que tous les fournisseurs de services de crypto-monnaies, y compris les échanges et les fournisseurs de portefeuilles, soient agréés et se conforment aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

 

Offre de jetons numériques. La MAS a publié des orientations sur la réglementation de l'offre de jetons numériques, qui sont couramment utilisés pour lever des fonds par le biais d'offres initiales de pièces de monnaie (ICO). Ces directives exigent que les entreprises émettant des jetons numériques se conforment aux lois sur les valeurs mobilières et fournissent des informations adéquates aux investisseurs.

 

Mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF). Les fournisseurs de services de crypto-monnaies à Singapour sont soumis aux exigences AML/CTF, qui comprennent la diligence raisonnable des clients, la tenue de registres et la déclaration des transactions suspectes.

 

Fiscalité. À Singapour, les bénéfices tirés de l'échange de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu. Toutefois, aucun impôt sur les gains en capital n'est prélevé sur les transactions en crypto-monnaies. Par conséquent, à Singapour, les transactions en crypto-monnaies ne sont généralement pas soumises à la taxe sur les biens et services, mais les gains provenant des échanges de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu. Toutefois, il n'y a pas d'impôt sur les gains en capital pour les transactions en crypto-monnaies à Singapour.

 

Le cadre réglementaire des crypto-monnaies à Singapour est relativement libéral par rapport à de nombreux autres pays, ce qui a contribué à développer un écosystème de crypto-monnaies dynamique et innovant. Cependant, le gouvernement met fortement l'accent sur la protection des consommateurs et la stabilité financière, et continue de surveiller les évolutions du secteur pour s'assurer que les réglementations restent appropriées et efficaces.

 

À Singapour, l'offre de jetons de sécurité (STO) est réglementée par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), qui a publié des lignes directrices pour l'émission et l'échange de jetons de sécurité. Quels sont les principaux aspects du cadre juridique des STO à Singapour ?

 

Définition des jetons de sécurité. La MAS définit les jetons de sécurité comme des produits des marchés financiers soumis au Securities and Futures Act (SFA) et à d'autres lois et réglementations pertinentes en matière de valeurs mobilières.

 

Exigences réglementaires. Les émetteurs de jetons de sécurité à Singapour sont tenus de se conformer aux exigences réglementaires, notamment celles relatives à l'octroi de licences, à la divulgation d'informations et à l'exercice d'activités commerciales. La MAS a fourni des orientations sur ces exigences, qui comprennent la présentation d'un "livre blanc" contenant des informations détaillées sur l'émetteur et la STO.

 

Obligation de prospectus. Les émetteurs de jetons de sécurité à Singapour sont tenus de préparer et de publier un prospectus, qui doit être autorisé par la MAS avant de pouvoir être délivré aux investisseurs. Le prospectus doit contenir des informations détaillées sur l'émetteur, les jetons de sécurité offerts et les risques encourus.

 

Plates-formes de négociation. Les jetons de titres doivent être échangés sur des plateformes de négociation agréées qui respectent les réglementations de Singapour, y compris les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client.

 

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO à Singapour doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les lois fiscales et les lois sur la confidentialité des données du pays.

 

Singapour est un centre financier important et dispose d'une industrie de la blockchain bien développée. Le cadre réglementaire des STO à Singapour est conçu pour fournir aux investisseurs une protection adéquate tout en soutenant le développement de solutions innovantes basées sur la blockchain.

 

 

10. L'Australie.

 

L'Australie dispose d'un écosystème de crypto-monnaies dynamique et en pleine croissance, soutenu par un certain nombre de facteurs, notamment un environnement commercial favorable, une infrastructure technologique avancée et un cadre réglementaire favorable. Quels sont les aspects importants de l'écosystème des crypto-monnaies en Australie ?

 

Cadre réglementaire. L'Australie dispose d'un environnement réglementaire relativement libéral pour les crypto-monnaies et les technologies blockchain, avec un cadre conçu pour encourager l'innovation tout en protégeant les consommateurs et en maintenant la stabilité financière. L'Australian Securities and Investments Commission ou ASIC est le principal régulateur des services financiers en Australie, y compris des crypto-monnaies.

 

Infrastructure du marché. L'Australie dispose d'une infrastructure financière bien développée qui soutient l'industrie des crypto-monnaies, notamment un système bancaire solide, des systèmes de paiement sophistiqués et une main-d'œuvre hautement qualifiée. L'Australie abrite également un certain nombre d'échanges de crypto-monnaies, notamment Independent Reserve, BTC Markets et CoinSpot.

 

Environnement commercial. L'Australie dispose d'un environnement extrêmement ouvert et favorable aux affaires qui la rend attrayante pour les entrepreneurs et les investisseurs dans l'industrie des crypto-monnaies. Le gouvernement a pris des mesures pour soutenir le développement de l'industrie fintech, y compris la création d'une feuille de route nationale pour la blockchain, qui décrit une stratégie pour soutenir la croissance et le développement de la technologie blockchain en Australie.

 

Innovation. L'Australie abrite un certain nombre de startups innovantes dans le domaine de la blockchain et des crypto-monnaies, notamment des entreprises travaillant sur des plateformes de financement décentralisées (DeFi), des prêts entre pairs et des solutions d'identification basées sur la blockchain. Le pays abrite également un certain nombre de centres de recherche sur les crypto-monnaies et la blockchain, ainsi que des programmes universitaires.

 

Fiscalité. En Australie, les transactions en crypto-monnaies sont soumises à l'impôt sur les plus-values, ce qui signifie que les gains issus des échanges de crypto-monnaies sont imposés comme des revenus. Toutefois, le gouvernement a mis en place des mesures d'allègement fiscal pour les petites transactions, comme l'achat de café ou de produits d'épicerie en crypto-monnaies.

 

L'écosystème des crypto-monnaies en Australie est soutenu par un certain nombre de facteurs, notamment l'environnement réglementaire, l'infrastructure du marché, l'environnement commercial et l'esprit d'innovation. Alors que le secteur continue d'évoluer et de mûrir, l'Australie devrait rester un acteur majeur dans le paysage mondial des crypto-monnaies.

 

10.1. Cadre juridique en Australie.

 

Le cadre juridique des crypto-monnaies et des activités connexes en Australie est conçu pour fournir un environnement réglementaire favorable qui encourage l'innovation tout en protégeant les consommateurs et en maintenant la stabilité financière. J'aimerais présenter ici une brève analyse des principaux aspects du cadre réglementaire des crypto-monnaies en Australie.

 

Australian Securities and Investments Commission ou ASIC. L'ASIC est le principal régulateur des services financiers en Australie, y compris des crypto-monnaies. Elle a établi un cadre réglementaire qui vise à équilibrer le besoin d'innovation avec le besoin de protection des consommateurs et de stabilité financière.

 

Mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF). Les échanges de crypto-monnaies et autres fournisseurs de services en Australie sont soumis aux exigences AML et CTF, qui comprennent la diligence raisonnable des clients, la tenue de registres et la déclaration des transactions suspectes. Ces exigences visent à empêcher l'utilisation des crypto-monnaies pour des activités illicites telles que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

 

Licence d'échange de monnaies numériques (DCE). En Australie, tous les échanges de crypto-monnaies doivent être agréés en tant que DCE par l'ASIC. Pour obtenir une licence, les bourses doivent se conformer à un certain nombre d'exigences réglementaires, notamment des obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du crime, des normes de cybersécurité et des mesures de protection des consommateurs.

 

Fiscalité. En Australie, les bénéfices tirés des échanges de crypto-monnaies sont soumis à l'impôt sur les plus-values, ce qui signifie que les bénéfices sont imposés comme des revenus. Toutefois, le gouvernement a introduit des mesures d'allègement fiscal pour les petites transactions, telles que l'achat de café ou de produits d'épicerie en crypto-monnaies.

 

Offre initiale de pièces de monnaie (ICO). L'ASIC a publié des orientations sur la réglementation des ICO, qui sont utilisées pour lever des fonds en vendant des jetons numériques. Ces directives exigent que les entreprises émettant des jetons numériques se conforment aux lois sur les valeurs mobilières et fournissent des informations adéquates aux investisseurs.

 

Le cadre réglementaire des crypto-monnaies en Australie vise à soutenir la croissance et le développement de l'industrie tout en protégeant les consommateurs et en maintenant la stabilité financière. Alors que l'industrie continue d'évoluer et de mûrir, le gouvernement continuera probablement à surveiller les développements et à ajuster les réglementations si nécessaire pour s'assurer qu'elles restent appropriées et efficaces.

 

En Australie, les offres de jetons de titrisation (STO) sont réglementées par l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) et sont soumises à la Corporations Act 2001. Quels sont les principaux aspects du cadre juridique des STO en Australie ?

 

Définition des jetons de titrisation. Le Corporations Act 2001 définit un titre comme tout intérêt ou instrument qui donne à son détenteur le droit à un avantage, et cette définition inclut les jetons de titrisation.

 

Exigences réglementaires. Les émetteurs de jetons de titrisation en Australie sont tenus de se conformer aux exigences réglementaires, y compris celles relatives à l'octroi de licences, à la divulgation et à la conduite des affaires. L'ASIC a fourni des orientations sur ces exigences, qui comprennent la présentation d'un document d'information contenant des renseignements détaillés sur l'émetteur et la STO.

 

Obligation de prospectus. Les émetteurs de jetons de sécurité en Australie sont tenus de préparer et de publier un prospectus, qui doit être autorisé par l'ASIC avant de pouvoir être délivré aux investisseurs. Le prospectus doit contenir des informations détaillées sur l'émetteur, les jetons de sécurité proposés et les risques encourus.

 

Plates-formes de négociation. Les jetons de titres doivent être échangés sur des plateformes d'échange agréées qui respectent les réglementations australiennes, y compris les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client (KYC).

 

Conformité avec d'autres lois. Les projets de STO en Australie doivent également se conformer à d'autres lois et réglementations applicables, telles que les réglementations fiscales et les lois sur la protection des données.

 

L'Australie dispose d'une industrie blockchain en pleine croissance et d'un environnement réglementaire favorable aux solutions fintech innovantes. Le cadre réglementaire des STO en Australie est conçu pour fournir aux investisseurs une protection adéquate tout en soutenant la croissance de l'industrie de la blockchain.

 

 

II.Conclusion.

 

J'espère sincèrement que cet article a répondu aux questions globales concernant les réglementations existantes et les lois locales dans les 10 principales destinations d'investissement crypto. Le développement d'un cadre législatif international et national sur le sujet reste à voir, donc j'attends avec impatience tout développement législatif futur qui stimulera et réglementera la communauté crypto en détail.

 

 

 

L'auteur: Atanas Kostov - avocat